“经济下行”是近几年媒体上出现的高频词汇，从各类经济统计数据以及行业人士的切身感受来看，这已经是没有争议的事实。对于中国经济来说，以往各个经济指标高速发展的时代的确已经过去，接下来的问题是，在一个经济增速放缓的周期里，再加上中美贸易战不断升级，面对复杂的外部环境，如何才能保持经济的稳定，化解各类风险并实现经济的转型。这与每个民众的切身利益都息息相关。
企业作为国民经济的基础细胞，在如今的内外部环境下，如何主动调整自己的战略方向和节奏，对外部环境做出更好的适应和应对，寻求自己的生存发展之道，就显得至关重要。
民营金融企业对于经济的变化感知最为直接和迅速，今年以来国内金融领域的一系列动荡都是最直接的说明，那么，对于民营创新金融企业来说，应该如何进行战略转型升级，才能在这一轮经济周期中保持良好的生命力，相信是很多企业都在探索的课题，这其中，总部位于深圳的小牛资本对于旗下普惠金融业务的转型升级为我们提供了一个良好的样本。
增速下滑更需保证消费信心
多年来被称为拉动中国经济的“三驾马车”——投资、出口、消费，在今年的内外环境下显得已经十分乏力。根据小牛资本旗下小牛新财富投研部的报告，中国1-7月城镇固定资产投资同比增长5.5%，再创记录新低。基建投资同比增长5.7%，增速比1-6月回落1.6%。民间投资进一步回升，1-7月同比增长8.8%，相比1-6月增速提高0.4%。可见民间投资的增长是推动这一轮我国经济增长的重要动力。
从对外贸易数字来看，今年上半年我国的经常差额为-283亿元。尽管7月进出口数据双双超预期，但进口增长率明显超越出口。净出口对今年经济增长的贡献将出现显著的下滑。中美贸易纷岐仍在持续，而中国在目前进口替代多、出口替代少的情况下，贸易顺差可能进一步缩减。
而消费这架马车也并不乐观，1至7月社会消费品零售总额同比增长9.3%，低于预期及前值的9.4%。汽车类零售同比-2.0%，连续三个月负增长。这显示出居民消费增长乏力。
如果说投资和外贸更多受制于整体的外部环境制约和风险，难以迅速有什么举措和成效，那么如何维护消费这驾马车的基本速度，是需要格外注意和想办法解决的。
有分析认为，消费增速的降低是由于居民负债比逐步放大，这两年家庭储蓄增加扣除家庭负债增加数已经呈现负数，对消费构成了排挤效应。中国居民最大的负债无疑是房贷，它挤占了中国居民其他的消费能力，这也是目前高层对于房地产强调坚决遏制房价上涨的定调，以及各地不断加码房贷政策的原因所在。
而在人们普遍消费意愿或者消费能力降低的时候，除了等待国家层面大规模减税增强信心之外，金融业的作用将变得至关重要。以小牛资本为代表的民营创新金融企业，在这样的大背景下，开始了业务模式的创新、转型和升级，将发展方向放在场景化的消费金融和综合金融服务上。这正是增强人们尤其是那些不被传统金融机构覆盖的人群消费能力的有效方式。
大力发展场景化消费金融
监管机构也已经明确表示对消费金融的鼓励，8月18日，银保监会发布了《关于进一步做好信贷工作提升服务实体经济质效的通知》。其中着重提出要积极发展消费金融，增强消费对经济的拉动作用。适应多样化多层次消费需求，提供和改进差异化金融产品与服务。支持发展消费信贷，满足人民群众日益增长的美好生活需要。创新金融服务方式，积极满足旅游、教育、文化、健康、养老等升级型消费的金融需求。这是监管当局首次明确表示对消费金融的高度肯定。
国家金融与发展实验室与全国党媒信息公共平台、微众银行合作编写的《中国普惠金融创新报告（2018）》显示，我国消费性贷款规模小，发展空间大。2017年末，居民消费信贷总量在8万亿左右，约占消费支出的20%，远低于美国的30%。而如何通过金融业务创新，激发人们使用消费分期服务的意愿，并给他们提供相应的机会、渠道和风险把控服务，这正是小牛资本旗下小牛普惠所考虑的重点。
据业内人士介绍，国内消费分期业务肇始于2008年，最初以3C消费分期为主，而现在消费分期的种类已经很广，覆盖了各类消费场景。业内还提出过全场景消费金融的概念，衣、食、住、行、用、服务，都用消费金融联动起来。可见整个消费金融的市场是非常大的。
小牛普惠相关负责人说道，“一方面，对于一些处于青壮年时期，未来收入水平具有显著增长预期的消费者而言，消费金融能够有效熨平收入水平与消费能力之间的时间缺口，实现个人人生的自主和突破；另一方面，大部分金融机构目前只是单纯分期产品提供商，缺乏深度经营商户的动因，而与我们合作的商户，我们有一对一精准服务机制去帮助这些商户经营客户，实现互利共赢。”
